AI 열풍과 M&A 활성화로 신기록 경신한 시장, 정부 셧다운 속에서도 낙관론 지속
지난 주는 인공지능 투자 확대와 기업 인수합병 활성화로 시장이 사상 최고치를 경신한 한 주였습니다.
미국 정부 셧다운이 목요일부터 시작되었음에도 불구하고 주식시장은 견조한 상승세를 보였습니다.
S&P 500 지수는 AI 투자 열풍 속에 연속 신기록을 경신하며 6,740선을 돌파했으며, ADP 민간 고용 보고서에서 일자리 감소가 나타나면서 오히려 연준의 10월 금리 인하 가능성이 높아졌다는 해석이 시장에 긍정적으로 작용했습니다.
CME FedWatch에 따르면 연준의 10월 금리 인하 확률은 약 95%에 달했습니다.
지난 주 월요일 AMD가 OpenAI와 수십억 달러 규모의 파트너십을 체결하면서 AMD 주가는 24% 급등했고, 이는 S&P 500과 Nasdaq 지수를 신기록으로 이끌었습니다.
OpenAI는 향후 수년간 6기가와트 규모의 AMD Instinct GPU를 배치할 계획이며, 첫 1기가와트 롤아웃은 내년 하반기에 시작될 예정입니다. 이러한 AI 인프라 투자 확대는 기술주 전반에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.
기업 인수합병(M&A) 시장도 활기를 띠면서 Fifth Third Bancorp가 Comerica를 109억 달러에 인수하는 계약을 발표했고, 이는 자산 기준 미국 9위 은행을 탄생시킬 예정입니다.
시장 전문가들은 현재의 사업 친화적인 규제 환경과 내년까지 금리가 1.25% 더 낮아질 것이라는 기대가 M&A 활동을 더욱 촉진하고 있다고 분석했습니다. Russell 2000 지수는 사상 처음으로 2,500선을 돌파하며 기록적인 마감을 했습니다.
이번 주는 연준 회의록 공개와 정부 셧다운 지속으로 신중한 관망세를 보일 것으로 예상됩니다.
수요일 공개된 연준 9월 회의록에서는 대부분의 위원들이 올해 남은 기간 동안 추가 금리 인하가 적절할 것으로 판단했지만,
일부 위원들은 인플레이션에 대한 우려를 표명하며 내부 의견이 갈렸습니다.
정부 셧다운이 장기화될 경우 주요 경제 지표 발표가 지연되면서 연준이 10월 회의에서 의사결정을 하는 데 어려움을 겪을 수 있다는 분석이 제기되고 있습니다.
시장 전문가들은 셧다운이 평소보다 오래 지속되지 않는 한 주식시장의 강세 랠리는 계속될 수 있지만,
이번에는 다를 수 있다는 우려도 존재한다고 경고했습니다.
투자자들은 10월 28-29일로 예정된 연준 회의를 앞두고 신중한 자세를 취할 것으로 보이며, 박스권 흐름 속에서 변동성이 제한적일 것으로 전망됩니다.
투자 테마 스포트라이트
AI 인프라 투자 가속화
미국 주요 4대 빅테크(Amazon, Microsoft, Google, Meta)는 2025년 3,150억 달러 이상의 자본지출을 계획하고 있으며, 대부분이 AI 인프라 확장에 투입될 예정입니다.
이는 구조적 수요로, 무역 긴장이나 거시경제 불확실성 속에서도 지속될 것으로 예상됩니다.
관련 투자 기회
✔︎ 반도체: AMD, NVIDIA, Taiwan Semiconductor
✔︎ 데이터센터: Digital Realty Trust (DLR), Equinix (EQIX)
✔︎ 클라우드 인프라: Microsoft Azure, Google Cloud 익스포저
금융 섹터 M&A 붐
2025년 상반기 글로벌 거래액이 전년 대비 15% 증가했으며, 10억 달러 이상 거래는 19% 증가했습니다.
글로벌 사모펀드(PE)들의 드라이파우더(M&A를 위한 보유자금)가 2조 달러 이상으로 사상 최고치를 기록하며 대규모 자본 투입이 임박했습니다.
투자 기회
✔︎ 지역은행 통합: KRE ETF, Fifth Third Bancorp (FITB)
✔︎ M&A 자문: Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS)
✔︎ 특수 상황 펀드: Merger Arbitrage ETFs
매크로
지난 주 대비 주요 변화
✔︎ 미국 CPI 지수: 8월 전년 동기 대비 2.9% 상승, 전월 대비 0.4% 상승
✔︎ ISM 서비스 PMI: 9월 50 기록하며 확장 국면 유지, 고용지수는 47.2로 위축 지속
✔︎ 정부 셧다운: 10월 1일 시작, 경제 데이터 발표 지연 및 75만 명 연방 근로자 영향
이번 주 주목할 경제 지표
정부 셧다운 영향
10월 1일 시작된 연방정부 셧다운으로 인해 일부 경제 지표 발표가 지연되거나 업데이트되지 않을 수 있습니다.
BEA(경제분석국)와 Census Bureau(인구조사국) 웹사이트는 현재 업데이트가 중단된 상태입니다.
※ 본 글은 생성형 AI의 분석을 기반으로 작성되었습니다.
※본 투자 시황 리포트는 정보 제공 목적으로 작성되었으며, 특정 투자상품에 대한 매매 권유나 투자 조언으로 해석되어서는 안 됩니다. 투자의 최종 판단과 그에 따른 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
