AI 및 기술주 중심의 매도세가 시장을 주도하며 하락 마감한 한 주
시장에 불확실성이 만연한 가운데, 투자자들의 시선은 이번 주 발표될 엔비디아 실적과 FOMC 의사록으로 향하고 있습니다.
S&P 500 지수는 한 주간 1.66%, 기술주 중심의 나스닥 지수는 2.29% 하락했습니다.
특히 엔비디아, AMD 등 그간 시장 상승을 이끌었던 주요 AI 관련주가 높은 밸류에이션에 대한 피로감으로 하락세를 보였습니다.
시장 불확실성을 가중시킨 또 다른 요인은 역대 최장기(43일)간 이어진 미 연방정부 셧다운이었습니다. 셧다운은 주 중반(11월 12일) 극적으로 타결되었으나, 10월 소비자물가지수(CPI)와 고용 보고서 등 핵심 경제지표 발표가 무기한 연기되는 사태를 초래했습니다. 이는 시장 참여자들이 경제 상황을 정확히 판단하는 데 어려움을 주었습니다.
VIX 지수(변동성 지수)는 19선 근처를 맴돌며 투자자들이 공황 매도보다는 선별적인 헷지(위험 회피)에 나서고 있음을 시사했습니다.
투자자들은 셧다운이 종료됨에 따라 지연된 데이터가 향후 경제 상황을 어떻게 반영할지 주목하고 있습니다.
유럽 증시는 주간 대부분 하락세를 보였으며, 잠재적인 미국 관세의 영향과 내각 인선을 계속 주시했습니다.
특히 트럼프 대통령 당선인이 백신 회의론자인 로버트 F. 케네디 주니어를 차기 보건복지부 장관으로 지명한다고 발표한 후 제약주가 큰 폭으로 하락했습니다.
헬스케어 섹터는 주간 5.3% 하락하며 S&P 500에서 가장 부진한 성과를 보였습니다.
이번 주는 기업 실적과 여주 스탠스에 주목할 것으로 예상됩니다.
이번 주는 주요 기업 실적과 연방준비제도(Fed)의 통화정책에 대한 단서를 찾는 한 주가 될 것입니다.
시장의 가장 큰 관심은 AI 섹터의 건전성을 가늠할 엔비디아(Nvidia)의 분기 실적 발표에 쏠려 있습니다.
셧다운으로 지연된 소매 판매(Retail Sales) 및 PMI 지표 등도 이번 주에 압축적으로 발표될 예정이라 변동성이 예상됩니다.
또한 수요일에 공개될 10월 FOMC 의사록을 통해, 3%대에 머무른 인플레이션 속에서 연준 위원들이 향후 금리 경로에 대해 어떤 입장을 보였는지 확인하려는 심리가 강할 것입니다.
Fig 1: 11월 11일 6,800선 돌파 후 매파적 발언으로 조정을 받은 S&P 500지수
Source: Federal Reserve Bank of St. Louis
Fig 2: 19선 근방에서 등락하며 시장 불안심리를 반영한 VIX 지수
Source: Yahoo Finance
투자 테마 스포트라이트
AI, 숨고르기인가 고점인가
지난주 AI 주식은 높은 밸류에이션 부담으로 조정을 받았습니다.
이번 주 엔비디아 실적은 AI 산업의 성장 속도가 시장의 높은 기대를 충족시킬 수 있는지 확인하는 분수령이 될 것입니다.
관련투자 기회
✔︎ Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ): 엔비디아를 포함한 글로벌 AI 및 로보틱스 관련 기업에 분산 투자합니다. 실적 호조 시 반등을 노릴 수 있습니다.✔︎ iShares Semiconductor ETF (SOXX): AI 칩 수요에 직접적으로 연관된 반도체 섹터 전반에 투자합니다.
미국 소비 건정성
셧다운 종료로 10월 소매 판매 데이터가 발표됩니다.
이는 블랙 프라이데이 등 연말 쇼핑 시즌을 앞두고 미국 소비자의 구매력을 가늠할 중요한 지표입니다.
관련투자 기회
✔︎ Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY): 경기 민감 소비재(임의 소비재) ETF입니다. 소매 판매 호조 시 수혜가 예상됩니다. (주요 구성: 아마존, 홈디포)✔︎ Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP): 필수 소비재 ETF입니다. 데이터 부진 시 방어적 대안이 될 수 있습니다. (주요 구성: P&G, 코카콜라)
매크로
지난 주 대비 주요 변화
*셧다운 종료로 인한 데이터 발표 일정 변동
✔︎ 미 증시 하락: S&P 500 -1.66%, Nasdaq -2.29% 마감
✔︎ 미 정부 셧다운: 43일 만에 종료 (11월 12일), 10월 CPI 및 고용보고서 발표 무기한 연기
✔︎ VIX 지수: 19선 근방에서 등락하며 시장 불안 심리 반영
이번 주 주목할 경제 지표
✔︎ 10월 FOMC 의사록 공개 (11월 19일)
✔︎ 기존 주택 판매 지수(11월 20일)
✔︎ 11월 S&P 글로벌 PMI 예비치 (11월 21일)
✔︎ 엔비디아(Nvidia) 실적 발표 (주중)
※ 본 글은 생성형 AI의 분석을 기반으로 작성되었습니다.
※본 투자 시황 리포트는 정보 제공 목적으로 작성되었으며, 특정 투자상품에 대한 매매 권유나 투자 조언으로 해석되어서는 안 됩니다. 투자의 최종 판단과 그에 따른 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
