<개요>
전략 - 평균모멘텀에 따른 포트폴리오 성과 분석
기간 - 2002~현재
리밸런싱 - 매월1일
포트선정방법 - 모멘텀순위(큰순서)로 5분위를 나눈 후 상위 50개 주식에 투자
코드 - 퀀트킴님의 시총 10분위 코드 참고.
평균모멘텀 - average(1개월전주가(*) / n개월전 주가) [13개월]
(*) 단기수익률 반전효과 제거를 위해 1개월전 주가 기준으로 계산
<시뮬레이션결과>
분위별로 뚜렷한 수익률 차이를 보이지 않음
1분위가 가장 좋은 성과를, 0분위가 가장 낮은 MDD를 보임
