https://www.youtube.com/watch?v=GzFxVYQvVcA
요 영상을 검증해봤습니다.
강환국님의 백테스트 결과는 다음과 같았는데요, 저랑 차이가 좀 있었습니다.
| 필터 | 총수익 | 복리수익 | MDD |
| 20개 - 지주금융 | 873.8 vs 574.65 | 16.75% vs 14.59% | 31 vs 41.37 |
| 200% 차입금 | 946.8 vs 575.65 | 17.42% vs 14.60% | 29.1 vs 42.04 |
| 손실 + 200% 차입금 | 1,162.6 vs 1,076.53 | 19.15% vs 19.23% | 30.6 vs 39.60 |
| GP/A 상위 | 1,430.2 vs 1,244.66 | 20.93% vs 20.37% | 19.9 vs 40.55 |
| GP/A, F-Score 상위 | 1,460.1 vs 1,211 | 21.11% vs 20.15% | 25.6 vs 42 |
기본 전략은 다음과 같습니다:
- NCAV가 시가총액보다 큰 종목만 고른다
- 10월 말 매수하고 4월 말 매도한다(11-4 보유)
- 중국 기업, SPAC, 지주, 금융사를 제거하고 NCAV 상위 20 종목을 산다 - 20개 - 지주금융 전략
- 중국 기업, SPAC, 지주, 금융사를 제거하고, 차입금 200% 이내인 NCAV 상위 20 종목을 산다 - 200% 차입금 전략
- 중국 기업, SPAC, 지주, 금융사를 제거하고, 차입금 200% 이내이며 손실내지 않은 NCAV 상위 20 종목을 산다 - 손실 + 200% 차입금 전략
- 중국 기업, SPAC, 지주, 금융사를 제거하고, 차입금 200% 이내이며 손실내지 않은 GP/A 상위 20 종목을 산다 - GP/A 상위 전략
- 중국 기업, SPAC, 지주, 금융사를 제거하고, 차입금 200% 이내이며 손실내지 않은 GP/A + F-Score 상위 20 종목을 산다 - GP/A, F-Score 상위
대체적으로 결과의 흐름은 비슷하지만 이상한 것들이 몇 개 있는데...
- 복리수익이 거의 같은데도 총수익이 차이가 난다 - 거래 기간이 다른가? 퀀트킹 자료가 2006년 10월부터 있는 것 같아서 2006년 10월부터 영상이 올라온 2020년 11월 26일까지 돌렸습니다
- 강환국님 영상에서는 전략에 따라 MDD가 확실히 움직이는게 보이지만 제가 재현할 땐 그렇지 않았음 - 해당 MDD는 전략 무관하게 올해 3월에 발생했습니다
- 혹시 중국 기업, SPAC, 지주, 금융사를 제거하는 방법에 차이가 있었을까?
암튼.. 여기까지입니다.
F-Score는 기존에 만들어둔 것이 없어서 Chris Yoo님이 2018년에 만들어 두신 알고리즘을 복붙했습니다.
https://www.intelliquant.co.kr/article/288
