현명한 초보 투자자 - 야마구치 요헤이 저 -
에 나온 적정주가 구하는 방법으로 해본 퀀트 백테스트입니다
[백테 조건]
20종목 / 분기리밸 / 수수료 0.515% + 세금 0.3%
[야마구치 요헤이 적정주가 계산법]
적정주가 = (사업가치 + 재산가치 - 부채)/발행 주식 수
1. 사업가치 : 영익*10
2. 재산가치 : 유동자산 -(유동부채*1.2) + 투자자산 - 부채
적정 주가
= 영익*10 + (유동자산 -(유동부채 * 1.2) + 비유동자산) - 비유동부채
= 영익*10 + 유동자산 + 비유동자산 -(유동부채 * 1.2)- 비유동부채
= 영익*10 + [ 자산총계 ] -(유동부채 * 1.2)- 비유동부채
영업이익은 트레일링으로 구했습니다.
고정자산(비유동자산)에서 투자자산만 골라 내야하는데 힘들어서 그냥 비유동자산으로 퉁쳤습니다
저 계산법으로 나온 적정시총 / 현재시총 으로 값을 도출해
내림차순 정렬(큰거->작은거) 후 상위 20개 매수하는 전략입니다
그냥 구하면 금융권만 매수하기때문에 금융섹터, 지주사는 뺐습니다
11-4 전략에 매월 리밸런싱을 더했습니다.
