실적이 나아졌는데 가격이 떨어지면 기업의 성장에서 오는 수익과 재평가 차익을 모두 얻을 수 있지 않을까 싶어 테스트 해보았습니다.
gp/a가 증가하고 가격이 하락한 주식, gp/a가 증가하고 가격이 상승한 주식, gp/a가 증가한 전체 주식을 나누어 백테스트하였습니다. 리밸런싱 날짜는 매년 1월1일입니다.
테스트 결과 (가격 하락, gp/a 개선) > gpa 상승 > (가격 상승, gp/a 개선) 순으로 수익이 좋았습니다.
테스트 결과는 블로그에서도 보실 수 있습니다.
https://blog.naver.com/erlk0nig/222092299537
