개별 종목에 적용한 모멘텀 전략

모멘텀 전략들이 언급될때는 다들 지수에 적용한 케이스였습니다. 동일한 전략을 개별 종목에 적용해 보면 어떤 결과가 나올지 궁금해서 주말에 간단히 테스트를 해 보았습니다.

결론부터 말하자면, KOSPI, KOSDAQ index를 이기는 것이 하나도 나오지 않았습니다. 버릴까 하다가 간단한 참고용으로 올려봅니다.

적용한 방법은 이렇습니다. n개월 이전 가격 대비 상승률을 모든 종목에 대해 체크하고, 상승률이 높았던 종목들을 포트폴리오에 넣어서 1개월 보유하는 전략입니다. 상승률 상위 20%, 20~40%, 40~60%, 60~80%, 80~100%에 대해서 보여주도록 했고, 몇 개월 이전과 비교할지는 momentum() 함수 내의 constant로 조정할 수 있도록 해 두었습니다. 어떤 개월수를 선택하더라도, 그리고 어떤 종목군을 선택하더라도 지수를 이기는 전략이 하나도 나오지 않네요.